DeFi从入门到精通（二）

四、Defi的规模和生态

    1、Defi的规模

    锁仓 （TVL） 是评估 DeFi 市场整体规模和活动的常用指标。它代表了锁定在 DeFi 协议中的资产的总价值。 2019年10月，Defi上锁仓只有5000万美金，2020年初达到1亿美金，2、3月冲到了10亿美金，到了9月份锁仓67亿美金。锁仓是Defi的重要参数。在Defi上不知道对方是谁，所以一定要抵押、锁仓。交易量只是一个参数。哪个市场和产品可以在一年中体量增加了一百倍，只有Defi才有。

    截至2024 年去中心    化金融市场规模估计为 466.1 亿美元，预计到 2029 年将达到 784.7 亿美元，在预测期间（2024-2029 年）以 10.98% 的复合年增长率增长。

    2、Defi的生态

    Defi的生态包括：

    （1）首先要有底层的公链，Defi的公链以以太坊为主，95%的Defi都是用的以太坊，还有用EOS和比特币的。以太坊有智能合约，而且使用范围很广。比特币的智能合约能力很差，虽然它属于加密数字货币的领袖；

    （2）其次是支付，支付是用稳定币。Defi有自己的稳定币，比如DAI，就是Marker专门做支付的稳定币；

    （3）再次是借贷，之后是交易，交易会分正常交易和衍生品交易；

    （4）另外就是钱包和券商，就是交易所，以及预言机（保险）和博彩。预言机是提供数据接口，让现实世界发生的数据连到Defi的金融产品中；

    （5）最后是资管和理财。

    （6）另外就是比较小众的分析工具，集合工具和聚合器。KYC等等，可以到Defiprime上去找，项目是最全的。

    对应着Defi的生态，今日Defi中吸引了最多关注的几个类别分别是：

    （1）去中心化交易所（DEX），帮助你购买/出售/交换/交易数字资产的协议（例如，Uniswap，Serum）；

    （2） 跨链桥，帮助用户在不同区块链之间移动数字资产的协议（例如，MultiChain，Wormhole）；

    （3）稳定币，铸造自身稳定币的协议（即存在各种子类型的稳定币，如基于CDP的稳定币（例如DAI），基于算法的稳定币（例如FRAX）和基于托管的稳定币（例如，USDC）；

    （4）借贷协议，允许用户借贷其数字资产的协议（例如，MakerDAO，Aave）；

    （5）资产管理（又称为收益聚合器），在其平台上存入数字资产即可获得奖励的协议（例如，Yearn.Finance）；

    （6）流动质押，质押资产的奖励/流动性（例如，Lido Finance，Rocket Pool）；

    （7）衍生品，其价值、风险和结构来源于基础资产的智能合约（例如，UMA，Synthetix）；

    （8）支付，允许以数字资产形式支付的协议（例如，Flexa）；

五 如何参与Defi

    由图中可见，参与Defi需要六个步骤：

    第一步：先建钱包

    普通加密钱包和DeFi钱包之间的区别在于，前者旨在支持更广泛的硬币和区块链网络。后者是为满足DeFi用户对产量耕种、贷款、交易和其他需要强大钱包的活动的需求而量身定制的。

    比较通用的DeFi钱包是Metamask，它是由专门从事基于以太坊的工具和基础设施的Consensys公司开发，是业内最好的DeFi钱包之一。它支持广泛的代币和区块链网络。其他的DeFi钱包有：Trust钱包（BNB链最佳DeFi钱包）；幻影钱包（最适合Solana DeFi）；Edge钱包（DeFi借贷的最佳钱包）；Coinbase Web3钱包（适合初学者的最佳DeFi钱包）；Guarda钱包（用于代币生成的最佳DeFi钱包）；币安Web3钱包（币安生态系统的最佳DeFi钱包）；Crypto.com DeFi钱包（交易所钱包中的热门选择）；Argent（Starknet的最佳DeFi钱包）等等。随着DeFi的迅速发展，Defi的钱包非常多。

    Defi钱包里存放的是加密资产，这不是核心，核心是自管还是托管，是交给别人管还是自己管。Defi钱包的好处是自己管，更安全。放在交易所，万一被黑了呢？放在银行丢了一般有赔偿，交易所被黑了一般不会赔偿。从方便性看，放在交易所比较方便，但安全性比较差。

    第二步：充值

    从其他钱包充值进来，一般用的最多的是ETH，你也可以充USDC或USDT或者DAI。

    第三步：选你要参与的方式和项目

    你参与的项目可以是投资、借贷、理财、买保险、做衍生品交易等等。选好项目后到那个网站打开，就会问你要不要连接钱包，连进去一般会让你锁仓。

    第四步：锁仓和抵押

    一般就是锁仓多少以太坊，这中间会有一些手续费。

    第五步：看回报或风险

    第六步：发起赎回，释放出锁仓的币，核算要支付的利息或收获的收益。

六 Defi风险

    参与Defi时有两个主要风险类型：协议风险和区块链风险：

    协议风险：这是你在参与某个特定Defi协议时继承的风险。请注意，你可能会面临多层协议风险。例如，如果你在Aave（一个借贷协议）上借出资产（例如，DAI），其中一层风险是如果协议本身经历了攻击或有缺陷的智能合约逻辑，导致意外损失。下一层风险是你持有的数字资产的风险。例如，对于DAI（超额抵押的稳定币），有可能（尽管几率低）该稳定币会脱锚其设定的价值。Defi用户可能会承担额外的风险层。

    区块链风险：Defi协议依赖底层的区块链技术来促进其活动。区块链必须是安全和无漏洞的，以便Defi能够正常运作。大多数区块链面临的典型风险是其共识机制被攻击（例如，51%攻击）。